315和解平台
■本报记者 聂国春
2月17日下午，某微博大V爆料称，央行互联网金融风险整治办公室于1月17日发布的一份《关于商请京东“白拿”业务定性的函》(下称《函件》)指出，对京东“白拿”业务进行初步研究分析，决定将其纳入互联网开展资产管理及跨界从事金融业务风险专项整治中。
涉嫌三大违规
“京东白拿”于2016年6月上线。通俗地解释就是：如果你看上京东商城一款商品，可以不用买，而是购买相对应的定期理财产品，就能先得到它，理财产品到期后还能拿回本金或者本息。
根据最典型案例，京东金融“白拿”业务一款32G的iphone7，售价5999元，“白拿”消费者只需投资一笔103980元的理财产品就可以白拿走手机，持有该理财产品一年之后，可以拿回本金。
看起来，理财产品收益照样拿，还能免费获得心仪的商品，“京东白拿”确实很划算。不过，该产品却因为媒体的报道而招来监管函。
函件表示，初步研判京东“白拿”存在的主要问题有：一是京东金融涉嫌承销未经核准擅自公开发行的证券;二是京东金融在理财产品发行中涉嫌误导欺诈;三是京东商城涉嫌商品交易误导宣传。
记者查询发现，这款京东金融的理财产品已于2017年1月10日下线。
“白拿”并非白拿
函件附件显示，京东“白拿”交易架构如下：消费者在京东金融平台上购买广州金融资产交易中心有限公司(简称“广金中心”)发行的理财产品，同时，京东“白拿”消费者作为中融信托借款人获得信托贷款用于支付“白拿”商品货款。贷款到期后，消费者指定京东金融帮忙以理财收益给付贷款本息。
北京大学金融法研究中心法学硕士孙天驰分析认为，“京东白拿”宣称“存钱白拿商品”，这让很多消费者以为商品是赠送的，根本没想到是自己借款购买来的，显然，京东金融在宣传方面有误导之嫌。
除了让消费者“借款”购买“白拿”的商品，“京东白拿”用户还必须存钱。不过，这笔钱并未进入京东金融体系内，而是通过京东金融平台购买了广金中心发行并管理的理财产品。而且，该产品并未如其他的网销非标金融产品一样表明具体的投资项目，也没有像标准化金融产品一样表明投资的主要方向。显然，在信息披露方面，“存365天”这样极具混淆效果的宣传语模糊了广金中心理财产品与存款、银行理财等常见低风险理财产品的界限，涉嫌欺诈。
“如果消费者购买的理财产品出现亏损，无法偿还白拿商品产生的贷款，不仅会损失本金，还可能产生信用污点。”孙天驰说。
产品将升级推出
对此，京东金融方面对本报记者表示，未收到相关监管部门的相关文件，对于坊间流传出该文件，表示震惊。
京东金融指出，在跟监管层保持主动沟通，秉持“拥抱监管，主动合规”的理念，将严格按照监管要求开展各项业务。在产品合规性和保护用户利益方面尤其谨慎。“京东白拿”作为京东金融推出的一款消费场景产品，一直以优化用户体验为核心。同时，在“京东白拿”产品宣传及购买流程中，严格履行理财风险提示义务。
一位监管层人士表示，从文件表述来看，函件是发送给相关部门来做定性和处理的，京东金融方面没收到相关文件很正常。因为这事可能还在各部委协调，达成共识后才会整顿或者处罚。
京东金融2月19日再次对记者表示，金融产品还得靠风控实际说话，京东金融始终把用户利益放在第一位。“京东白拿”是定位中低风险的一款产品，在产品引进过程中，京东金融严格筛选合作伙伴，确保所对应理财产品安全稳健。截至目前，已到期理财产品都已安全承兑。
“用户利益无小事，未来京东金融将继续就如何保护用户权益与监管和各方保持沟通，不断改进。”京东金融表示，“白拿”产品虽于1月初下线，但将对其进行升级后再推出。已经购买了产品的用户将继续持有，收益和赎回都不受任何影响。
